Finansal Risklerin Uç Değer Kuramı İle Ölçülmesi

Abstract

Bu çalışmada; finansal piyasalardaki uç durumlar, uç değer teoreminin, en büyük değerler ve eşik sınırın üzerinde kalan değerler yöntemlerine bağlı olarak incelenmiştir.Risk analizinin ölçülmesinde ise riske maruz değer (VaR), beklenen açık (ES) ve getiri seviyesi gibi risk ölçüm araçlarından faydalanılmıştır.Finansal piyasalarda işlem gören İMKB-100 getiri endeksi üzerine işlem yapan bir yatırımcının riskleri analiz edilerek farklı yüzdelik değerlerinin risk ölçümleri yapılmış ve yöntemlerin performansları karşılaştırılmıştır.

The extreme values in financial markets have been investigated in this study by using two different methods of extreme value theory: block maxima method and peaks o ver threshold method. Value at Risk, expected shortfall and return level are the risk tools that are taken benefit for risk analysis. Risks of an investor that has a position on IMKB-100 return index have been analyzed by measuring risk values for different percentages and performances of the methods have been compared.